盒马配资全球光伏踩刹车：渗透率天花板迫近 2026年迎战装机寒潮

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　　立春已过，寒气未尽。2026年，中国光伏产业将进一步承压。

　　中国光伏行业协会顾问王勃华在2月5日举行的“光伏行业2025年发展回顾与2026年形势展望研讨会”上预测，“十五五”期间，全球年均光伏新增装机规模为725-870GW，中国年均光伏新增装机规模为238-287GW。2026年，全球新增光伏装机预计为500-667GW，中国新增光伏装机预计为180-240GW。

　　澎湃新闻注意到，即便在最乐观的预测中，今年中国光伏新增装机量都将较2025年显著下滑。去年国内新增装机达315.07GW，将成为未来五年难以企及的高点。

　　王勃华对此分析称，2026年，由于分布式管理办法、上网电价市场化改革等政策推出时间不久，国内市场仍有观望情绪，装机量将出现回调。后续随着新能源融合集成发展、绿电直连等政策实施效果显现，预计新增装机会回到上升通道。对于全球市场需求，可能在2026年之后随印度、中东、北非市场需求上涨有所回升。

　　中国光伏行业协会预测数据

　　“2026年是我们跟踪光伏产业20多年来，第一次看到全球新增装机下滑。”彭博新能源财经（BNEF）光伏产业分析师江亚俐在会上称，该机构预测今年全球装机648GW（直流侧），其中中国预期装机264GW（交流侧），对应321GW组件需求。全球装机最早会在2027年恢复增长，尽管增幅较缓。

　　全球需求放缓、新兴市场增速不足以弥补成熟市场降幅，加之不可控的大宗商品价格波动带来材料成本上涨及政策变化推高全球组件价格，项目收益不确定性抑制成本传导力度，对全球最大的中国光伏产业链而言尽是难熬与残酷。

　　按照BNEF测算，即使电力系统中有足够的储能，光伏渗透率也会达到天然的上限：全球平均数字是23.5%，不同市场因光照条件、电力结构、市场机制存有差异，但2025年-2035年，绝大多数市场会进入这一平台期。

　　即使有足够的储能，光伏渗透率也会自然达到上限

　　根据国网能源研究院新能源研究所所长代红才介绍的数据，在国网经营区，2025年新能源发电量1.9万亿千瓦时，同比增长24%，占总发电量的比例为22.8%，其中太阳能发电占总发电量的11.8%，较“十三五”末提高7.9个百分点。

　　随着新能源尤其是光伏装机规模和占比的快速提升，其发电的随机性、波动性与间歇性使电力系统的消纳压力不断加剧。“从日内时段看，全年午间光伏大发时段（10时-17时）新能源弃能电量占比在70%以上。从季节看，全年春秋季新能源弃能电量占比达到三分之二。”代红才表示，传统电力送受端各省区均规划建设大量新能源，去年风、光投产规模约为1:3，导致送受端电源结构同质化严重，均出现“低谷富裕、高峰无电”的情况。

　　此外，极端天气下负荷快速拉升、风光出力受阻，形成供需“剪刀差”，导致极端天气下负荷尖峰时段电力缺口进一步扩大。

　　国网能研院预测，“十五五”期间，国内新能源年均新增装机为2-3亿千瓦（200GW-300GW），风光比例将从当前的1:3-1:4转变为1:1-1:1.5。相比集中式光伏，风电在市场环境中的经济性更可观，风电装机占比将显著提升。

　　单打独斗之路已经走到尽头，光伏必须进化为系统的一部分，才能在逆境中获得更多可能性。

　　去年9月，我国在联合国气候变化峰会上宣布新一轮自主贡献目标，明确2035年全国风电、太阳能发电总装机容量要达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦以上。由此推算，未来10年每年还需新增2亿千瓦（200GW）风光装机。不过业内普遍认为该数据保守，实际增量将更大。

　　“大基地是基本盘。”国家发改委能源研究所研究员时璟丽测算，第二、三批沙戈荒大型风光基地预计在“十五五”建成5500万千瓦装机。此外“十四五”期间12个单独大型沙戈荒基地获得批复，“十五五”还会布局更多这样的基地，再加上光伏治沙、水风光一体化基地以及东部沿海基地，“预计‘十五五’期间，大基地至少能形成5亿千瓦以上的新能源建设和并网增量。”

　　她建议，在外送通道相对固定前提下，新能源在其中获得更多增量装机空间的关键在于通过各种资源配置和先进技术应用，形成可靠的替代化石能源的能力。比如优化与常规电源（煤电）、灵活性资源（抽蓄、新型储能、光热发电、熔盐储热等）配比，结合柔性直流等送出技术，提高电网可靠容量。对于分布式光伏而言，要提升自发自用比例，与终端用能结合，以微电网、零碳园区等新模式、新场景应用开拓市场空间潜力。

　　时璟丽表示，从去年现货市场整体价格来看，所有电源品种中光伏电价最低，由可持续发展价格结算机制确定的机制电价是稳定光伏发电基本投资收益的长期政策。“新能源加储能也可以作为新能源参与电力现货市场的有效风险对冲方式，但前置条件是加快推进新能源与配电储能一体化的出力调用。”

　　代红才表示，新能源全面入市后收益全面承压，通过与负荷相结合形成新业态新模式，可以改善收益水平。政策清晰的绿电直连项目一定程度上具有投资价值，但需注意，随着现货市场全面运行，新能源低边际成本特性逐步显现，同时直连项目可能会全面承担系统运行费，成本优势逐步减弱。此外，相较光伏直连，风电出力和现货出清电价正相关性更强，可以通过现货市场获得更高收益，风电直连项目的经济性更优。

　　他同时强调，弃电将成为高比例新能源电力系统的常态，光伏需从市场化报价策略、消纳能力提升、多元市场参与三方面发力，兼顾收益保障和市场竞争力。

　　“预计2026年三分之一地面电站项目会配置储能，但当前储能部署速度不足以支持更多光伏进入电网。”江亚俐称，面对收益下滑，很多国外开发商的做法是将光伏电力和储能及陆上风电打包销售清洁电力给企业购电方，这类购电协议的签署量在逐年增长；预计欧盟碳边境调整机制将在2026年加速欧洲以外的光伏电力采购；尽管未形成量化需求预测数据，但数据中心正在推动新一轮光伏开发商收购及合作，以2025年上半年的美国市场为例，数据中心相关科技巨头的清洁电力采购占到全美75%，上述新趋势有望给光伏行业带来新机遇。